主题：融资租赁与银行贷款 成本孰低

请教：在不考虑所谓税收的情况下，融资租赁与银行贷款成本孰低。
银行贷款是一年还本付息；
融资租赁是一年按季分四次还本付息。
实际支付的利息，融资租赁低于银行贷款。
我们是事业单位，初次涉及融资租赁，是选择的回租，即现有设备抵押对方直接给我们现金。
所以想请教一下，是否可以通过融资租赁筹集资金。签合同时有什么需要特别注意的吗？能否给个风险提示，谢谢！

这个要看你的具体内容：
1、如果你能够获得长期银行贷款解决你目前的资金困难（因为融资租赁时间长），你选择银行贷款比较划算；也就是要注意资本结构问题；
2、如果你通过银行贷款一年期的来购买设备，那么就会有错配风险；
3、银行贷款现在基本都是每月支付利息，不会让你年底一次性还本付息；
4、融资租赁除了利息外，还有租赁手续费，你要考虑这个问题。
从财务角度出发需要考虑的问题是：租赁期限内的利息和银行贷款利息的比较；租赁本金的还款方式；租赁手续费比例。特别提醒你的是租赁本金还款时间的问题，因为租赁公司一般要求租期过半后开始归还本金。

一般情况下，融资租赁成本会高于银行贷款。因为租赁会存在手续费、保证金等其他费用或资金占用。同时，租赁每期等额支付的租金，都是由部分本金和利息组成。如果加权平均计算，在租赁期内，企业占用租赁公司的资金旬逐渐递减的，也就是企业占用租赁公司的本金加权平均后少于租赁开始日的本金，而贷款可以在期限内占满。另外，付息时间不同也会影响资金成本，如果贷款是到期还本付息，而租赁随着租金支付本金、利息，企业就不会取得后付利息的效果。因此，融资租赁的实际利率会高于名义利率，一般也高于贷款利率。不知对否，请指教。

回复xglfh123的帖子

租金的内容需要双方谈，不是一定由部分本金和利息组成。

通常情况下，融资租赁利息是在五年期贷款利息上加若干点。

学习了

本帖最后由 fxf1969 于 2012-6-7 11:06 编辑

这是某公司正在操作的一个租赁方案，贴上来请各位老师帮助提一下参考意见。（某公司为承租方）
壹、操作条件
1.操作方式：新品三方租赁
2.设备金额：人民币1,238,000元（一台进口生产设备）
3.承做额度：人民币1,050,000元
4.承做期间：36个月
5.付款方式：每月一付，先付
6.租金保证金：210,000元为履约保证金，履约完毕后退还
7.手续费：36,750元（一次收取）
8.税差：36,397元(即为利息部分的17%，客户须先汇入，可作抵扣增值税)
9.保险：
险    种：财产一切险
第一受益人：某租赁有限公司
被保险人：某公司
投保方式：向某租赁有限公司 之配合产险公司投保（保险费率约0.05%）。保单正本、发票复印件交予某租赁有限公司
10.保证方式：
保证人：某公司 股东

贰、还款方式
1.还款日：首期还款日为起租日后一个月同一日，以后每期均为相对应日；
2.每期租金明细：
某租赁有限公司 承做额度        1,050,000
第01-12期租金        41,500  
第13-24期租金        36,800  
第25-34期租金        29,500
第35期        24,500
总租金        1,259,100


参、备注
1. 租赁期间内保险费用由承租人承担；
2. 以价格为固定价格，不依人民银行贷款利率作调整；
3. 以上报价有效期为30日；

通常情况下，融资租赁的成本要比贷款高.

回复cpaxufeng的帖子

但融资租赁解决了负债结构问题，另外，一般融资租赁涉及金额较大，也是短期贷款不能比的。

本帖最后由 sh05赵团结 于 2012-6-7 09:24 编辑

我给大家提供几份材料参考吧