主题：关于我国资产评估行业现状的分析及若干建议

关于我国资产评估行业现状的分析及若干建议

我国的资产评估是在改革开放和建设社会主义市场经济的过程中兴起的，并随着国有企业改制的进行而迅速发展起来。在80年代末期，为了防止国有资产的流失以及出于确定产权转让公允价值的需要，我国出现了国有资产评估活动。经过10几年的发展，可以说我国的资产评估行业已初具规模，在企业体制改革和对外开放进程中，维护了包括国有资产在内的各种产权主体的利益，促进了我国市场经济的健康发展，已经成为我国蓬勃发展中的社会主义市场经济不可或缺的基础性中介服务行业，他扮演着推动经济发展和社会进步的角色。伴随着我国加入WTO，中国资产评估行业将面临新的挑战。同时，我国的评估实践和经验，又对发展中国家，特别是经济转型国家的资产评估具有借鉴价值，而且还能推动国际资产评估活动和事业的发展！
我们应该清醒的认识到，在我国的资产评估行业迅速发展的过程中也暴露出一系列的问题，严重影响了行业的发展速度。笔者就存在的问题总结了几点，并提出了相关建议，以抛砖引玉，供百家争鸣。
第一、我国的资产评估理论研究严重滞后于行业的发展
当前，许多业内人士对我国资产评估行业的立法滞后于行业发展而表示了担忧。一位业内资深人士曾经说过，在相关的法规出台之前，他们只能凭自己的理解去执业，没办法，无法可依呀！
当然，作为注册资产评估师，我们对资产评估活动中无法可依，有法难依的情况感触更深。首先《中华人民共和国注册资产评估师法》和《资产评估法》迟迟不能出台，致使资产评估陷入了部门割据和资格林立的困境之中而难以得到有效解决。其次，政府有关部门曾经就规范资产评估活动而发布了一些行政性规章和条例，但是它们或因设计不当而难以操作，或因时过境迁而需要修正，或因部门之间的利益而相互冲突。最后，由于法律建设方面存在的缺陷，使注册资产评估师行业与注册会计师和律师行业相比，发展相对曲折和缓慢，几经成为舆论界特别关注的社会弱势行业，甚至人们一度对其发展前景失去信心。
目前，中注协于2002年8月12日发布的《资产评估准则---基本准则》和《资产评估职业道德准则---基本准则》两个征求意见稿和此前时候出台的《资产评估准则---无形资产》，标志着我国资产评估立法工作已走上了正轨。但是我们可以看到，这两个征求意见稿，制定的内容均太过原则化，缺乏实际可操作性。笔者建议还应该出台相应的指南（借鉴注册会计师行业的做法）来对原则性条款进行更详细的解释。另外，在职业道德准则中加重了CPV承担评估风险的分量，这是不太符合实际情况的做法。实际上，真正执业的CPV们有大部分不是合伙人或发起人，他们自己并无实际控制权，而只能服从事务所发起人或合伙人的安排。因此，笔者建议应增加事务所及发起人或合伙人的风险责任比例。
另外，笔者还建议，把《中华人民共和国注册资产评估师法》和《资产评估法》这两部基本法律的制定尽快列入时间表，并出台符合我国国情的有着较高实际可操作性的资产评估系列准则及指南等相关配套法规，以适应当前的评估行业发展的迫切需要。而后，再在实践中摸索经验，并进一步修订。笔者呼吁，加快我国资产评估行业立法工作已经到了时不我待的地步。
第二、政出多头，行业管理混乱
当前，我国的资产评估行业实际正处于"战国时期"，割据混战，自保一方，进而导致了行业本身的停滞不前。分析我国的资产评估行业现状，存在严重的多头管理问题。比如现今存在的除注册资产评估师外，还有房产、土地、物价部门等多种评估资格，这些资格的行政主管部门往往出于自身利益考虑，放弃原则，恶意竞争，形成评估行业的各种不良风气，给行业的发展蒙上了一层阴影。
所以尽快实现"多师合并"是挽救我国评估行业需要做的最最重要的事情之一。可想而知，这件事实际操作起来可能会有一定难度。因为这涉及到国家宏观经济政策的调整问题，还关系到一些部门职能的调整和一系列法律配套措施的出台。但是，只要各部门从大局看问题，从长远考虑，从维护国家的利益、党的利益出发，就是牺牲点儿自己的利益，我想也不是不可以的吧？！
第三、大力发展合伙制专营评估机构和注册资产评估师职业责任保险制度
当前中注协管理下的评估机构主要有两种，一种是有兼营评估业务资格的会计师事务所；另一种是专营评估业务的评估机构，而其中有相当一部分是仅出资几十万就可以成立的有限责任公司，这与他们动辄上亿的评估标的而言是极不相称的，一旦发生评估风险，这几十万元的资产对上亿元标的的损失来说简直就是杯水车薪。很显然，在有限责任制下，评估机构的权利与责任不匹配，这种不匹配导致了民事赔偿制度难以实施，赔偿作为对注册会计师行业的制衡力量自然失效。而与有限责任截然相反，在合伙制下，CPV以无限责任的形式承担了业务失误或作假造成的风险，向人们展示其强大的赔偿能力。这种信号传递本身就激励了受害者或利益相关者关注CPV的行为，调动受害者或利益相关者的力量来约束CPV的行为；另外，由事务所兼营评估业务的做法欠妥。就拿验资评估来说，往往是“这屋评来那屋验，评多评少随意变”的做法，这极易发生评估风险，但他们却毫不在意：“我是有限责任，我怕谁？”。而合伙制的最大特点就是把合伙人的责任和利益紧密联系在一起。这正是保障CPV公正执业的基本条件，有助于提高CPV的风险意识、执业质量和执业水平，防止某些评估机构及CPV以不负责的态度对待工作，造成损失之后又以有限责任的形式来逃避责任。
无限责任虽然是一种巨大的精神压力，但却能使评估机构的风险意识发生根本的变化，使这一精神压力变成了谨慎执业的动力。所以笔者建议，取消由事务所兼营评估业务的做法，改由专营评估机构开展评估业务，并全面实行合伙制。当然合伙制并不是尽善尽美的，还应积极推进资产评估师职业责任保险制度的建立，只有这样，才能进一步完善评估制度，降低评估风险。
第四、改革CPV考试制度
考试作为选拔人才的关键环节，其在行业发展进程中的作用是不言而喻的。而作为一名优秀的资产评估师则需要具备多学科、全方位的知识。从行业发展的角度来看，培养和发现高质量、高素质的人才是行业发展的动力，而CPV考试作为发现人才的主渠道，尤其是考试作为行业建设的人才入口是行业稳定发展的起点和关键环节，其作用不可低估。
笔者认为，当前的注册资产评估师考试有问题，形成了"有评估经验的，不会考试；会考试的，无评估经验"的现象。前者多指从事评估业务的人员，因无考试经验而很难取得CPV资格；后者多指未毕业或刚刚毕业未从事评估行业的学子们，他们虽无评估工作经验，但有相当丰富的考试经验，再加之年轻因素，考起来得心应手。作为一名合格的CPV，经验无疑是最重要的，而实行面试能很好的解决这一点。因此，笔者建议将CPV考试改成笔试加面试的方法为好；取消现存的仅通过考核就可取得CPV资格的做法；考虑适当提高CPV考试的报考门槛。
借鉴CPA考试管理经验，加大CPV考试违纪处罚力度。由于CPA考试近年来的处罚力度加大，实行违纪作弊终身禁考制，所以近两年来在考试中违纪现象明显减少，反观CPV考试则仍很严重，影响了CPV的形象及考试的严肃性。
第五、后续教育亟待规范
我国的资产评估作为一种新生的基础性中介服务行业，更需要CPV们不断更新知识、调整偏差，以适应市场经济和我国加入WTO后的需要。所有这些，通过后续教育培训来实现无疑是最好的办法之一。但是，两会合并以后，评估行业的培训工作受到一定影响。当前的后续教育工作中便存在着几个亟待解决的问题：1、整个行业对后续教育工作的重要性认识不够，很多的CPV们没有真正从思想上认识培训的作用。因为培训的作用难以立竿见影，所以有的评估机构只有当业务闲暇时才做培训，有的只是在形式上做做样子而已；2、管理不到位，仍然存在培不培训一个样，照样能通过年检的个别现象；3、培训内容不尽合理，针对性不强。有的CPV是新注册的，有的已工作多年，他们的执业能力及水平参差不齐，接受同一内容的培训，很难达到理想的效果；4、培训方式还不够灵活。“填鸭式”的满膛灌还是主要的方式。有的教师讲课呆板，不活泼，不能引起学员的学习兴趣，学的很累，培训效果不高。针对以上问题，笔者认为，应进一步完善后续教育制度，加强管理，封死个别口子；将新注册的CPV单独进行培训，以提高培训效果；进一步提高地方协会培训师资的水平；组织好教材的编写，培训要以教材为依托，来不及形成教材的，可以先组织编写讲义。
第六、CPV的地位有待提高
大家都知道，注册资产评估师有原中评协管理，后按国务院经济鉴证类中介机构清理整顿领导小组的统一布置，于2000年归入中注协管理，实行了与注册会计师的合并。但从实际情况看，合并后的资产评估行业存在的部门割据、恶意竞争、无法可依等问题不但未得到有效解决，反而在某些方面出现恶化的苗头。CPV的地位也大不如原由中评协管理时的境况。一位业内人士不无感慨的说，CPV的地位已大不如前，不论从薪酬待遇、被重视的程度还是其他方面都大幅缩水。在某些规模较小的、无证券评估资格的评估机构中竟然将CPA与CPV的待遇分开档次。笔者认为，我国的资产评估行业尚处在初级阶段，还很弱小，他就像个尚在襁褓中的婴儿，更需要母亲的加倍呵护，才能健康茁壮的成长，而他并不奢望比CPA得到更多的关爱。既然都在中注协管理下，就应该将CPV与CPA同样对待，这是提高其地位的前提条件。在这个前提条件下，CPV们在提高自身素质的同时，要严格执业质量，维护行业形象，才能真正提高CPV在我国中介行业中的地位，从而使我国的评估行业快速健康的发展下去。
我国的资产评估行业是一个及具发展前景的新兴中介行业。对于他的健康有序的发展需要国家有关部门的正确引导与大力扶持。对于其发展中存在的一系列问题是在我国资产评估发展的初级阶段，由于行业发展过快而出现的一些问题。只要我们能正视这些问题，并采取积极有效的措施解决这些问题，我国的资产评估事业必将蓬勃发展。
                                                         
                                            

发信人: netscape (网景), 信区: Management
标  题: Valuation,几个小问题
发信站: 我爱南开站 (2003年07月30日22:05:33 星期三), 站内信件
  
                       0
本科同学在辽宁一地的价格事务所工作，工作学习之余中遇到问题
总是电话打过来问我这个尚在学校的棒槌，每次总是得不到满意的
答案，一个原因是我念书极不扎实，学这个专业的，对Valuation
却没有一个整体的把握，很惭愧，所以希望从这里得到高手们的指
导；另一个原因，现实中的问题时常很具体而新鲜，理论似乎显得
苍白无力。
  
价格事务所，是一个半官办的中介机构，主要业务是为法院的刑事
及民事案件提供标的物的相关估价证明。也为民间提供资产评估服
务。价格鉴证师，也就要同时具备相应的法律和估价素养。
比如两车相撞的毁损，盗窃或是损坏公物金额的认定。估价师往往
在评估报告中签字盖章，具有法律效力，相应的签字人因此也与注
册会计师或律师一样，有了被诉风险。他举的一个简单的例子就是，
法律规定，偷盗或损坏（具体法律我不知道，转述）价值在1000元
以上，就要定罪，价格鉴证师的签字足以确定一个人是否失足。
  
下一篇开始，分篇讲讲他在工作中遇到的问题，同时我也没有答案，

希望各位能帮助分析，提供一个思路。

Valuation,案例之一

发信人: netscape (网景), 信区: Management
标  题: Valuation,案例之一
发信站: 我爱南开站 (2003年07月30日23:33:47 星期三), 站内信件
  
                               1
    第一个案例是有关娱乐场的.
    城郊 A村的几百亩地，本来是老王的厂房和仓库，两年前转让给老
李做娱乐场开发用。
    老李公司开办费，场地建设，设施和建筑物2000年初始投资（包括
付给老王的转让费）一共50万人民币。
  
    2002年，A村的村委会发现，那片地其实根本原来就没有租给老王，
老王当初的土地租用转让证明是伪造的。
    A村一纸诉状将老李告上法庭，要求收回对娱乐场所在土地的管理。
    法院判定老李将土地退回村委会。村委会对老李做出相应数额的赔
偿。
    对于赔偿的数额，法官要求价格事务所出具估价证明。
    法官要求仅对地上附着物进行估价，但是他又认为这个价格就是游
乐场的售价，在判决书中注明。
    价格事务所的鉴定师按照地上附着物的重置成本按照一定的折旧率
估算了一个金额，大约30万。
    当事人老李不干，说我当初投资50万是为了获得一定收益，现在只
给我算30万，连本都收不回来，你们怎么评估的，我这个游乐场如果继
续开放，收回来的怎么也不止这个金额，怎么还把我的投资折旧了。
————————————————
    我同学和我讨论，他说对啊，要是他他也不干，估的价格明显低，
回不了本的买卖，谁干呢？
    他们估价时一般有三种办法，一种就是这个重置成本法，按照现在
的价格乘以一定的折旧率；一种适用于有广泛可比标的物比如相同地段
房屋或土地的市场价格法；还有一种就是收益法，按照标底资产未来收
益的折现。收益法几乎不用，因为找不到公认的折现率，游乐场也不会
有广泛类似商品的市场，也不能用市场价格法。
    可出来这个结果明显不利于老李，因为只算了地上附着物的重置成
本，法官要求不能算入开办费的重置成本。
——————————————————
    我的一些想法：
    1.首先是对于法官。对于诉讼及交易的双方，老李vs.村委会来说，
他们交易的标底资产是不一致的。村委会只要求土地使用权的收回，对
于土地之上的东西，他们一概不愿意支付；老李交易的是游乐场，他愿
意按照继续经营的价格出让游乐场。法官这个判决其实比较暧昧，他既
没有判定老李经营的违法（如果判定违法，应该强之征回吧）；有没有
肯定游乐场作为企业继续经营的价值（其实他把游乐场建筑物和设施的
价值混同了游乐场作为企业的价值），忽略了企业的开办支出，商誉的
价格。使得价格事务所很难对估价结果做出解释。

    2.对于老李提出来的，连本都收不回来，我想有两点。一个同上一
条，只有法官认定了估价的对象是企业而不是土地附着物才行；另一个
是老李对估价方法的混淆，如果是对各项资产的总价值评估，按照重置
成本法，就不能考虑收益，因为资产的价值本身就体现了未来的收益。
相应的，考虑收益法，就不能加入资产的价值包括折旧的计算。
    折旧嘛，当然要算，因为两年企业的运营已经有了现金流入，50万
是初始投资，现在的转让是残值的收回，两年运营收入如果没有超过相
应的折旧，则是其管理水平的问题，与现在的估价无关了。
——————————
    大家对这个案例和我的分析思路有什么意见呢，请指教。

Valuation,案例之二

寄信人: netscape (网景)
标  题: Valuation,案例之二
发信站: 我爱南开站 (2003年07月31日00:34:41 星期四)
来  源: 10.10.117.40

                   2
    第二个案例，是关于一起刑事案件。
    说来有点凄凉，夸张一点，两位合谋当事人都是能不喘气的将50
袋水泥顺续扛上是层高楼的体力后生。
    因为缺钱，心生歹念。
    爬到海拔数百米上去偷一面钢筋水泥长4米宽3米厚2米的防空洞门。
    目的是为了把门砸烂，将里面的钢筋取出卖钱。
    钢筋确实取出，数百斤，一共卖了220元钱。
    门是1970年建成，当然已被砸坏，不能修复。
    价格鉴证师对财产破坏（盗窃）金额的估计直接决定了对两位的量
刑。
    刚查了一下刑法可能我说的还是不准，首先要确定这个行为是盗窃
还是损坏公共财物，盗窃的话好像说不通，因为无法物归原主。
    破坏公共财物，用何种方法估价？
  
    只能再造一个门，同时没有同类产品的市场，再造一个门的价格是
4000元。
    重置成本乘以一定的折旧率？30年的折旧，应该现在剩下的没多少
了吧？（我同学说，门基本没有使用。可房子不使用也得折吧）
    还是直接按照4000元？
    好像盗窃500以上就算罪了算是数额较大，2000是数额巨大了。
    （对于破坏公共财物没找到）
—————————————
    讲完这个案例，同学不无感慨道：
    "现在也就是仗着老百姓一个是老实，一个是不请律师，很多事情
没人追究，我们做的一些自己也找不到根据的价格评估也就含糊过去了。
    老百姓要是请得起律师，还至于偷200块钱的东西么？
    对于价格评估，像其他中介比如律师注册会计师一样，是要负法律
责任，要签字的，每天都是新鲜的东西，我们不能不做，可有没有一个
全面的框架，指导我们的工作。"
    我说："你们同行有交流的刊物或会议么？"
    同学答道："有内部的通讯，可里面的文章还是计划经济的思路，
弘扬和歌颂。去年全国举行了价格鉴证师的统一考试，之所以一直没有
开展注册的业务，因为这样一来全国一半的价格评估机构会因此关门。
业内向我们这些读本科毕业的干起来理论不够，你们硕士博士有理论基
础，但肯定不愿意干。"
    "理论基础？这个，@$@#$~~~@##%%%$？"
    "你说估价这方面的理论，应该哪个专业冻得最多，经济学，会计
学？"
     我不好意思地说："可能我学的财务是最对口的了吧。"
     "你不懂，你们老师绝对是专家了吧？"
     "也许吧？"

Valuation,案例之三

发信人: netscape (网景), 信区: Management
标  题: Valuation,案例之三
发信站: 我爱南开站 (2003年07月31日11:56:31 星期四), 站内信件
  
                  3
    第三个估价的问题，比较时髦。
    没有玩过付费网络游戏的，可能一时明白不过来。
  
    [小常识]有关网络游戏
  
    比如传奇，石器时代等，玩家购买游戏卡才能参与游戏，卡与电话
卡类似，按照时间计费。
    玩家在游戏中通过修炼和打斗提高经验值升级，同时通过劳作和探
险以及智取，可以获得虚拟金币，金币可以购买随身的装备，以及练功
的书籍，这些都是升级和战斗所用的。
    [经验值要靠打怪物来获得,游戏里游戏货币是交易的基本流通单位,
玩家间可以自由买卖.有顶级装备用人民币交易的.不同的服务器不能互
相交流。]——以上感谢franklin在(G)区OnlineGame版的补充，感兴趣
的朋友可以到那个版参考。
  
    [案情]
  
    一个被抓住的小黑客,
    偷了别人的账号,把人家的顶级工具卖了——几把斧子.
    公安机关抓到人后要马上根据情节的轻重进行相应的处理，
    技术手段没有查出来,小黑客也死活不说斧子卖给谁了.
    要求价格鉴证，在48小时之内确定这一事件的性质，
    （具体不知道，假设200块以上就得继续拘留，以下就得48小时先
放人）
  
    这种东西，如上面的介绍，不同服务器价格是不一样的，
    顶级的东西，算是稀有品，很少有充分的公开交易市场，
    即使有公开交易市场，也是按照虚拟金币来定价的。
    虚拟金币与人民币也没有兑换率。
    倒是有个别玩家按人民币的价格出售这些工具，
    那么，这个估价该用哪种方法呢？
    重置成本？按照修炼时间游戏卡的价格？可是，不同资质的人
获取同样工具所耗费的时间是不一样的啊。否则就谈不上竞争了。
况且，玩游戏的时间本身可以算成本也是玩家的消费和娱乐啊，即
使一个“平均的”玩家需要200个点数可以获得一把斧子，他游戏
并不是生产，是为了游戏而游戏。
    市场可比价格？如何算得上公允呢？具有法律效力？
  
    [困惑]

    明白人给我讲讲微观经济学里价格理论与财务中Valuation的关
系吧。是不是价格理论注重的是市场供求的均衡价格，财务股价中
更多考虑资产内在的价格。
    上面说的这个案例是否与邮票等稀有品的估价游可比性？
    那么它们的估价框架和原理是什么？
    成本，市场，未来收益折现（只适用于有现金流入）三种方法，
当几种方法估价不一致时，理论上解决方法是什么？谢谢！
--

好贴子，以此启发了我，何不如建立详细了执业风险评估体系！！！

    执业风险评估是我们评估工作中的一道程序，在底稿中的评估计划表中列做一项，可惜的是我们在执业过程中对于这个步骤常常忽略了，接活的时候也只是考虑风险如何，却没有详细的论证过程（也许还是我们执业不规范吧，我不知同行兄弟们是如何做的）。我设想（有点简单了），由中注协下文做一个指南或规范，基本内容如下：
    我们把执业风险评估详细地做出来，在接活时（执业前）、看现场中（执业中）、整理底稿做评估值（执业后期）、出报告（执业后）我们都有详细的风险评估记录，并及时向项目负责人、合伙人等汇报，就像三级复核一样，评估人员揭示风险，至于出不出报告、如何出报告由领导层决定，那么评估人员的风险将减到最轻至无。

    我这个设想有点类似于会计法对会计人员的责任认定，只要在程序上提出了风险提醒，则应当减轻执业人员所承担的责任。还有，我本身倒没觉得我们所领导层对于风险大、利润高的业务有强烈的倾向性，必竟现在事务所出事的案例太多了，呵呵

偶不明白？老王伪造土地使用证明，怎么村委会对老李做出赔偿？

即便按照这个思路去理解，要对老李的投资做出赔偿，那么老李的资产不光有地上建筑物呀，还有土地在一定时间内的使用权呢。

复原重置成本4000，再考虑成新率确定评估值。

败兄在就好了，他只要看个开头就会兴奋起来的！呵呵……

邮票等稀有品是有公开市场价格，只要有相同或同类的交易价格就好办了，然后对年代、发行量、品相等因素进行判断可以计算评估值了。网络游戏中的装备既然不能在不同的服务器间使用，我认为只好由你确定重置成本了。喂，是官服吗？

俺们老大就是评不动产的，让他看看。