主题：股票投资分类应关注的四大重点

企业股票投资分类应关注四大要点

从2006年新会计准则体系颁布以后，财政部陆续出台《企业会计准则第2号—长期股权投资》、《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则解释第1号》（财会〔2007〕14号）和《企业会计准则解释第3号》（财会〔2009〕8号）等，对企业股票投资的分类及其会计核算作出规定。本文深入剖析股票投资分类四大要点，并举例说明，供研究参考。
一、        判断股票投资的影响力
要区分企业股票投资类别，首先就需厘清投资对被投资单位的影响力，是否具有重大影响以上。重大影响以上，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策以上的权力，包括控制、共同控制和重大影响。其中，控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益；共同控制是指按照合同约定对某项经济活动共有的控制；重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。实务中，企业对被投资单位是否具有重大影响以上，需要根据有关章程、协议等进行分析，同时不能忽略可转换债券、认股权证等潜在表决权因素。投资企业直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%以上的股权，一般认为对被投资单位具有重大影响以上，除非有确凿证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策。对于具有重大影响以上的股票投资，则不论股权分持改革(以下简称“股改”)中持有的限售股、其他限售股、还是二级市场购入的流通股票等，一律作为长期股权投资，分别采用成本法或权益法进行核算。

二、        判断投资的来源
对于重大影响以下的股票投资，需要区分是限售股还是非限售股。对于限售股，则需要区分是股改持有的限售股，还是非股改的限售股，其中，前者作为可供出售金融资产，后者则划分为可供出售金融资产或交易性金融资产。

三、        判断投资是否具有公允价值
对于重大影响以下的非限售股，需要区分是否具有公允价值，再进行分类及核算。具体到实务，确定公允价值有如下三个层次：首先，存在活跃市场的，应当参照活跃市场中同类的资产或负债的报价来确定其公允价值；其次，不存在活跃市场的，应参照实质上相同的其他资产或负债的当前公允价值，并经过适当的修正后确定；最后，不满足上述两个条件的，应当采用适当的估值模型和估值技术确定资产或负债的公允价值。由于采用了相同或类似交易做参照物，或者采用了一定的估值技术来确定相应的资产或负债的公允价值，使得公允价值不但能更加真实地反映计量主体在报告期的价值，而且适当反映出计量主体的未来价值，从而为报告使用者提供更加有用的决策信息。对于持有的对被投资单位具有重大影响以下的、且在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的股票投资，应作为长期股权投资，实行成本法核算。

四、        区分交易性金融资产和可供出售金融资产
上述两者的区别主要在于持有的目的、企业本身的财务能力以及持有的时间长短。只要满足下列条件之一的金融资产，应当划分为交易性金融资产：一是持有目的主要是为了近期内出售、赚取差价，如从二级市场购入的股票；二是属于集中管理的可辨认金融资产组合的一部分，具有客观证据表明企业近期采用短期获得方式对该组合进行管理，在这种情况下，即使纵使中有某个组成项目持有的期限稍长也不受影响；三是属于衍生工具，但是被指定为有效套期工具的的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠取得的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于持有意图不明确、且公允价值能可靠计量的金融资产划分为可供出售金融资产。

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