主题：限制性股票个税计算的收盘价是否要复权

看了7、8楼的贴子，大致明白你要讨论问题的意思了。
说说我个人的看法，抛砖引玉。

假设一共有两批限制性股票，第一批解禁50万股，第二批解禁100万股，授予日股价为10元/股，授予价格为8元/股。
2009年分红0.20元/股(含税)和2010年3月分红0.5元/股(含税)再用资本公积每十股转增十股。而第二批限制性股票解禁日是2010年5月，解禁日股价为4元/股。
现在要计算第二批解禁股票的个人所得税。

1、两次分红的问题
这个很简单，上市公司分红时自然人股东按10%征税。资本公积转增股本时如果都是资本溢价转增，则不涉及个税。
2、解禁时按“工资薪金”计算的问题
（1）如果按复权价来算的话：
本批次解禁股票当日市价=4×2+0.5+0.2=8.7元
此次解禁股票的计税收入=（股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价）÷2×本批次解禁股票份数=（10+8.7）÷2×100=935万
此次解禁股票的计税成本=被激励对象实际支付的资金总额×（本批次解禁股票份数÷被激励对象获取的限制性股票总份数=8×150×（100÷150）=800万
此次解禁股票的应纳税所得=935-800=135万
（2）如果把解禁时获得的计税收入视为“股权转让收入”
因为现金分红不会影响计税成本，也不影响股权转让收入，所以在算计税收入或计税成本时对现金分红不予以考虑。
本批次解禁股票当日市价=4×2=8元
此次解禁股票的计税收入=（股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价）÷2×本批次解禁股票份数=（10+8）÷2×100=900万
此次解禁股票的计税成本=被激励对象实际支付的资金总额×（本批次解禁股票份数÷被激励对象获取的限制性股票总份数=8×150×（100÷150）=800万
此次解禁股票的应纳税所得=900-800=100万

我个人理解，这里计算的应税所得额本质上就是股权的市价与股权成本之间的差额，只不过为了平衡一下股价波动风险，取了两个时点的一个均值。这里的市价可以理解为获取这些股权时，这些股权的“公允价值”，也就是交易的价值。算这个收益，其实和在这一天把这些股权转让出去算“股权转让收益”是一样的道理，只不过因为存在雇佣关系，这个所得被视为“工资薪金所得”。
有鉴于此，我选择第（2）种方式，和你想法一样。

回复 11楼 toqb7 的帖子

我先解释一下，当时限制性股票出台计税办法时，为什么选择授予日收盘价与解禁日收盘价的平均值。因为当时搞限制性股票激励的公司在全国并不多，而且公司与公司之间有差异。由于当时股票市场不一，有的公司搞的比较早，希望选择授予日的价格作为计税收入，较低，缴税少。而有的公司搞的较晚，授予价较高，而实际股市熊了，股价很低，而且当时税法没有出台关于限制性股票如何征税的办法，当时证监会、国税总局就召集搞的几家去北京开会。基于不同公司有不同理由和要求，所以国税总局搞了一个平衡，选择平均价。其实国税总局第一稿是跟股票期权一样，按授予日的价格。

[ 本帖最后由 zll810702 于 2010-7-13 08:31 编辑 ]

回复 11楼 toqb7 的帖子

我现在为什么要讨论这个话题，是因为对于复权处理时是否要计算股利，国税总局没有明确。根据前面几个文、当前我国的个税分类所得制度、及税不重征的原理，我个人觉得复权时不要加股利。但是，对于这个话题讨论有不同声音，有人说中国是大陆法系，没有明确就要征。但是我想还是根据现有的税法，及税法原理，可能不重复征更科学。当然，最后最终怎样，还有待国税总局解释。

回复 11楼 toqb7 的帖子

期待有跟国税总局或深圳地税或上海地税关系比较近的大侠，能咨询下，然后国税总局发文明确。

[ 本帖最后由 zll810702 于 2010-7-13 08:34 编辑 ]

回复 11楼 toqb7 的帖子

当然，听说为了怕税务局麻烦，已经计划按加股利后的复权价交税了。不管怎样，不存在少缴税问题。但可能存在多缴税问题。当然，税额差异也不是很大，毕竟只是股利差异而已。

[ 本帖最后由 zll810702 于 2010-7-13 08:37 编辑 ]

请各位大侠发表各自看法呀

百家争鸣，才能出真理

因为是累进税率嘛，所以影响还是不小的。

回复 17楼 toqb7 的帖子

听说差异每个人本次只是几千元，不含高管。但加起来就有点多了。