主题：期末已订立未到期远期外汇合约，交易证实书约定交割期限2011.5.15-2011.7.05

本帖最后由 lzhsos 于 2011-6-22 21:25 编辑

2010年12月31日，公司与银行订立远期外汇买卖合约，卖出1000万美元，交割期限为2011.5.15-2011.7.05。作为现金流套期保值，2010年末该合约公允价值变动部分计入资本公积，若审计报告要求2011年4月末出具，求解如何计算公允价值变动，关键如何确定2011.5.15-2011.7.05美元远期外汇汇率，1000万美元可能分次交割在不同时点。

大致上的计算方法为：Σ[单次交割美元金额*(2011年4月末签订交割日为该批次约定交割日的远期合约的约定汇率－该批次于2010年末签署的远期合约的约定交割汇率)]。
其中，“2011年4月末签订交割日为该批次约定交割日的远期合约的约定汇率”可以向相关银行询价。

本帖最后由 lzhsos 于 2011-6-23 11:18 编辑

那就是不按照预计的2011.5.15-2011.7.05远期汇率，而是审计报告日，如4月末银行公布的即期汇率。
指南的例子都是很理想，刚好年末后1个、或者2个月、3个月后交割，这时根据2010年12月13日银行公布的1、2、3个月后远期汇率可以计算。
实际业务是，客户与银行可能在一定期间交易一定金额，如果客户时间要求紧，报告出具在1月份，但合约约定交易在5-7月，按1月银行公布的即期汇率是否不妥。而且2011.5--7月交割的金额在2011年1月是无法确定的，可能5月交割300万、7月交割700万，也可能5月交割700万、7月交割300万。
一直费解，浙江永强那样大的远期外汇交易，会计师如何确定远期汇率。

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请注意，计算尚未到期交割的远期外汇合约浮动盈亏时所使用的汇率不是资产负债表日的即期汇率，而是假设在资产负债表日签订期限与该远期外汇合约的剩余期限相同的远期外汇合约，则该于资产负债表日签订的远期外汇合约所载明的远期交割汇率。这种远期汇率需要通过向银行询价加以确定。

本帖最后由 lzhsos 于 2011-6-23 16:13 编辑

“假设在资产负债表日签订期限与该远期外汇合约的剩余期限相同的远期外汇合约”，那就是2010年12月31日，银行与其他客户订立的2011.5.15-2011.7.05到期的汇率，一是该汇率难以取得，取5.15？6.30？还是7.5？的汇率；二是可能分好几次交割，5.15、6.30、或者7.5交割
两个要素在审计外勤时都是变量。

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理论上应当根据不同的交割批次，分别采用从资产负债表日签订的交割日为各该批次约定交割日的远期外汇合约注明的远期交割汇率。但是实务中确实存在困难。建议按重要性原则予以考虑。

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陈老师您好，我这么想您看对不对。

可以通过银行对5.15和7.05针对远期汇率询价。各银行可能由于各自资本结构，头寸和对风险管理不同对同一个时点远期略有不同但是不应该相差很远。对于不同时间交割的问题，因为时间很短可以用线性倒插法求出交割日的远期汇率这样可以分别按批次将OCI按照比例批次转出。

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对于远期合约交割日距离资产负债表日较近的情况，可以采用你说的简化处理方式。

本帖最后由 tw9q2 于 2011-7-29 11:40 编辑


陈版，请教一下，计算时是否需要考虑本、外币的利率影响，另外此公式与CFA 2级的外汇远期合约的公允价值的计算公式似乎存在差异。

2011-7-29 11:25 上传

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对衍生工具的估值技术不是很熟悉，只是知道一些理论上的内在价值计算方法。要精确估值还需要一些金融工具估值技术的专业知识。感谢指出，并请有这方面实务经验和专业知识的网友协助，谢谢。